前言:

    前不久，S*ST成功（000517）刊登股改說(shuō)明書公告顯示，股權(quán)登記日登記在冊(cè)的流通股股東每10股獲送現(xiàn)金2.92元，每10股獲送1股，綜合對(duì)價(jià)水平為10股送2股。

    同時(shí)刊登的重大資產(chǎn)出售暨以新增股份購(gòu)買資產(chǎn)公告顯示，公司擬將全部資產(chǎn)出售給華遠(yuǎn)集團(tuán)（目前公司第三股東、公司實(shí)際控制人），并由華遠(yuǎn)集團(tuán)承擔(dān)公司全部負(fù)債，本次資產(chǎn)出售以評(píng)估值為作價(jià)基礎(chǔ)。根據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)出示的審計(jì)報(bào)告，截至2007年7月31日，公司擬出售資產(chǎn)賬面總額405,95.35萬(wàn)元，負(fù)債賬面總額640,75.56萬(wàn)元，擬出售資產(chǎn)賬面凈值-241,90.77萬(wàn)元。公司擬向榮安集團(tuán)發(fā)行82,800 萬(wàn)股收購(gòu)榮安集團(tuán)持有的8家子公司的股權(quán)及榮安集團(tuán)擁有的3處房產(chǎn)，截至2007年7月31日，本公司擬購(gòu)買資產(chǎn)經(jīng)審計(jì)賬面凈值66,028.50萬(wàn)元，評(píng)估價(jià)值250,447.48萬(wàn)元，其中8家子公司股權(quán)以評(píng)估值作價(jià)，3處房產(chǎn)以賬面值作價(jià)，擬注入資產(chǎn)作價(jià)合計(jì)244,308.22萬(wàn)元。在本次交易完成后，榮安集團(tuán)所持有公司股票，將占公司總股本的78.01％， 成為公司絕對(duì)控股股東。

    榮安重組    S*ST成功漸入佳境

    ——訪榮安集團(tuán)董事長(zhǎng)王久芳

    S*ST成功,這家在二級(jí)市場(chǎng)暫停上市近兩年之久的公司，重組方案一經(jīng)浮出水面，立即引起多方關(guān)注。這家命運(yùn)多桀，歷史問(wèn)題沉重，在退市邊緣苦苦掙扎的上市公司,如果此次股改方案不能通過(guò)，重組不能進(jìn)行，公司將面臨一個(gè)很嚴(yán)峻的現(xiàn)實(shí)——退市。流通股東中人聲鼎沸，公司是去是留？去，股民們的利益向誰(shuí)聲討？留，當(dāng)年的一紙重大財(cái)務(wù)差錯(cuò)一直成為股民們心頭揮之不去的陰影，留下來(lái)的公司值不值得依賴？

    在股民們一片質(zhì)問(wèn)中，我們對(duì)S*ST成功現(xiàn)在的重組方榮安集團(tuán)董事長(zhǎng)——王久芳進(jìn)行了專訪。

    記者：據(jù)我們了解，公司此次的股改加重組方案并沒(méi)有得到流通股股東的一致認(rèn)可，您是怎么看待這個(gè)方案的? 

    王久芳：本次資產(chǎn)重組、以新增股份購(gòu)買資產(chǎn)方案從形式上看與本次股權(quán)分置改革的方案無(wú)關(guān)，但實(shí)質(zhì)上是本次股權(quán)分置改革對(duì)價(jià)的組成部分。 

    在本次資產(chǎn)重組方案中，甬成功實(shí)際控制人華遠(yuǎn)集團(tuán)擬將甬成功資產(chǎn)負(fù)債整體剝離出上市公司。前期華遠(yuǎn)集團(tuán)已替甬成功代償了部分債務(wù)。但目前這個(gè)方案還需本月31日甬成功臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)。若審議通過(guò)并實(shí)施這個(gè)方案，甬成功的凈資產(chǎn)將增加24,190.76萬(wàn)元，每股凈資產(chǎn)提高1.03元。按非公開發(fā)行價(jià)格2.92元/股計(jì)算，相當(dāng)于流通股股東每10股獲送3.52股。

    與此同時(shí)，按照甬成功與我們簽署的《關(guān)于認(rèn)購(gòu)非公開發(fā)行股票的協(xié)議書》，榮安集團(tuán)將會(huì)把房地產(chǎn)類優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入到上市公司，完成公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，明晰公司今后的發(fā)展前景，提升公司的盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能力，為公司流通股股東通過(guò)股改實(shí)現(xiàn)所持股份內(nèi)在價(jià)值提升奠定基礎(chǔ)。同時(shí)，我們還將承諾本次交易完成后甬成功2008年、2009年兩個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)（歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)）分別不低于21,226.1499萬(wàn)元和31,839.2249萬(wàn)元。并承諾，無(wú)論本次交易何時(shí)完成，2008年度凈利潤(rùn)（歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)）由發(fā)行完成后的甬成功全體新老股東共享。甬成功流通股股東的利益將得到充分有效的保障。

    我認(rèn)為，ST公司的股改方案，特別是像甬成功這樣已暫停上市兩年之久的問(wèn)題公司，判斷其股改方案是否對(duì)廣大流通股東真正有利，不能光看送股的對(duì)價(jià)比例，更要關(guān)注資產(chǎn)重組對(duì)上市公司基本面的實(shí)質(zhì)性改善。由于甬成功本次股改方案采用了股票對(duì)價(jià)、現(xiàn)金對(duì)價(jià)和重組相結(jié)合的方式，股票對(duì)價(jià)、現(xiàn)金對(duì)價(jià)和重組形成的綜合對(duì)價(jià)水平為10送5.52股。根據(jù)市場(chǎng)的統(tǒng)計(jì)資料，近一年多來(lái)，涉及重大資產(chǎn)重組的ST公司股改平均對(duì)價(jià)水平約為流通股東每10股獲送1股，亦有部分公司以重大重組作為股改對(duì)價(jià)，非流通股東不再向流通股東支付送股對(duì)價(jià)。因此，本次甬成功的股改對(duì)價(jià)，遠(yuǎn)高于市場(chǎng)同類上市公司的平均對(duì)價(jià)水平。我認(rèn)為本次股改和重組方案都建立在充分保障甬成功流通股股東利益的基礎(chǔ)之上的，對(duì)流通股股東來(lái)說(shuō)非常有利。

    記者：既然這樣，請(qǐng)您跟我們談?wù)勅绻亟M成功，上市公司將有哪些實(shí)質(zhì)性的變化和改觀？

    王久芳：變化和改觀是顯而易見的。就拿大家最關(guān)心的來(lái)說(shuō)，通過(guò)重組將徹底解決上市公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力問(wèn)題，為甬成功恢復(fù)上市提供必要條件。我想這也是各方共同的愿望。畢竟甬成功通過(guò)重組再次獲得了新生。甬成功會(huì)在榮安集團(tuán)注入優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)資產(chǎn)后，從原先從事通信及相關(guān)設(shè)備、計(jì)量器具制造行業(yè)變更為從事房地產(chǎn)開發(fā)與銷售。公司的盈利能力將發(fā)生質(zhì)的改變。隨著企業(yè)開發(fā)項(xiàng)目的不斷增加，榮安集團(tuán)的凈利潤(rùn)從2005年至2007年保持平均106％的年增長(zhǎng)率，盈利能力高于當(dāng)?shù)匦袠I(yè)平均水平，同時(shí)，充足的土地儲(chǔ)備和完善的成本運(yùn)作，預(yù)計(jì)未來(lái)兩三年內(nèi)，榮安集團(tuán)將成為寧波地區(qū)盈利較高的企業(yè)之一。

    同時(shí)，榮安房地產(chǎn)進(jìn)入上市公司后，甬成功的資產(chǎn)負(fù)債率將下降至47.64%，大大提高公司的償債能力和抵御經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的能力，這些將有利于公司徹底擺脫經(jīng)營(yíng)危機(jī)、財(cái)務(wù)危機(jī)和誠(chéng)信危機(jī)，能夠使得公司恢復(fù)持續(xù)發(fā)展能力和良好的盈利能力。

記者：如今資本市場(chǎng)中優(yōu)質(zhì)地產(chǎn)企業(yè)比比皆是，其中不乏像萬(wàn)科、榮安這樣的行業(yè)龍頭，榮安今后如何面對(duì)這些同行的競(jìng)爭(zhēng)？榮安自身的優(yōu)勢(shì)在哪里？

    王久芳：與全國(guó)性的房地產(chǎn)開發(fā)上市公司相比，榮安的規(guī)模相對(duì)較小，這一點(diǎn)不得不承認(rèn)。但俗話說(shuō)，尺有所短、寸有所長(zhǎng)。作為一家地方性房地產(chǎn)公司，我們的優(yōu)勢(shì)不僅體現(xiàn)在成長(zhǎng)性好、實(shí)力雄厚，跨地區(qū)、專業(yè)化上，而且從盈利指標(biāo)、收益率等均處在同行業(yè)中的較高水平。

    榮安的總部設(shè)在浙江寧波，在寧波的土地開發(fā)量占企業(yè)總開發(fā)量的74.64%。依托當(dāng)?shù)鼗钴S、開放的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，寧波近年來(lái)的房地產(chǎn)行業(yè)亦是發(fā)展得快速、穩(wěn)健，很多行業(yè)內(nèi)的大鱷競(jìng)相來(lái)此爭(zhēng)得“一畝地”。作為一家土生土長(zhǎng)的寧波當(dāng)?shù)胤康禺a(chǎn)開發(fā)商，在“天時(shí)、地利、人和”方面占有較大的優(yōu)勢(shì)。

    首先,身為寧波人，我們不僅諳熟家鄉(xiāng)文化,更得到來(lái)自社會(huì)方方面面的支持和關(guān)注。經(jīng)過(guò)十余年的摸爬滾打，我們積累了豐富的開發(fā)經(jīng)驗(yàn), 產(chǎn)品也由過(guò)去單一的住宅產(chǎn)品開發(fā)轉(zhuǎn)變?yōu)閷懽謽?、商業(yè)、住宅聯(lián)動(dòng)開發(fā)的全新局面，并形成能被寧波人廣泛接受的個(gè)性語(yǔ)言，是為天時(shí)優(yōu)勢(shì)。

    其次,在各房產(chǎn)大鱷搶灘寧波前,我們已經(jīng)擁有了豐富的土地儲(chǔ)備,目前， 榮安集團(tuán)可開發(fā)的規(guī)劃建筑面積已在寧波市位列第三，在寧波、杭州、上海、常熟等長(zhǎng)三角地區(qū)擁有項(xiàng)目?jī)?chǔ)備總建量達(dá)128萬(wàn)平方米（含在建的總建面積25萬(wàn)平方米，待建的總建面積103萬(wàn)平方米），按現(xiàn)有開發(fā)能力計(jì)算，土地儲(chǔ)備足以保證榮安集團(tuán)在未來(lái)五年的開發(fā)需求。隨著開發(fā)項(xiàng)目的不斷增加，榮安集團(tuán)的年增長(zhǎng)率達(dá)到（？最好提供一個(gè)非常突出的指標(biāo)），盈利能力高于當(dāng)?shù)匦袠I(yè)平均水平，同時(shí)，受土地儲(chǔ)備量的利好影響，預(yù)計(jì)未來(lái)兩三年內(nèi)，榮安集團(tuán)將成為寧波地區(qū)盈利較高的企業(yè)之一。是為地利優(yōu)勢(shì)。

    其三,榮安的人才戰(zhàn)略經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的實(shí)施,如今可謂藏龍臥虎，人才濟(jì)濟(jì)，加上近幾年企業(yè)在內(nèi)部管理方面連續(xù)進(jìn)行了升級(jí)改造, 如今已到了足以應(yīng)對(duì)任何挑戰(zhàn)的階段,是為人和優(yōu)勢(shì)。

    本人一直認(rèn)為，寧波、杭州、上海、蘇州等長(zhǎng)三角地區(qū)是房地產(chǎn)的“富礦區(qū)”，是開發(fā)商必爭(zhēng)之地。因此，我們的戰(zhàn)略是——飲馬寧波，鞭指長(zhǎng)三角！即以寧波大市區(qū)為發(fā)展核心，向上海、杭州、南京以及三亞等地尋求拓展，到目前為止，我們的戰(zhàn)略意圖已經(jīng)基本得到實(shí)現(xiàn)。

    記者：您如何看待日趨收縮的宏觀政策調(diào)控對(duì)房地產(chǎn)公司的影響？在這樣的環(huán)境之下，公司有何打算？

    王久芳：房地產(chǎn)行業(yè)是經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，與宏觀經(jīng)濟(jì)關(guān)系密切，調(diào)控只會(huì)使房地產(chǎn)資金合理流動(dòng)，使房地產(chǎn)保持健康發(fā)展。我對(duì)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)滿懷信心，對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的前景十分看好。

    本輪宏觀調(diào)控主要是針對(duì)于部分城市房?jī)r(jià)強(qiáng)勁反彈而起的，寧波市場(chǎng)本身比較健康,這么多年沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)大起大落,樓市日趨成熟,對(duì)政策的適應(yīng)能力都有所增強(qiáng)。（希望能再補(bǔ)充一些說(shuō)服力比較強(qiáng)的）

    記者：面對(duì)房地產(chǎn)這樣特殊的商品，榮安如何權(quán)衡經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)責(zé)任之間的關(guān)系？

    王久芳：道家有言：天地萬(wàn)物生于有，有生于無(wú)。這里的“有”我們可以理解為企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，也就是企業(yè)的有形資產(chǎn)，這里的“無(wú)”可以理解為社會(huì)效益，也可以理解為企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)。經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益兩者互為表里，相互轉(zhuǎn)換，當(dāng)企業(yè)一味追求經(jīng)濟(jì)效益，無(wú)視其它利益相關(guān)方的存在時(shí)，這些利益相關(guān)方將就會(huì)對(duì)企業(yè)形成抗性，使之難以如愿。相反，企業(yè)如果在追求合理的利潤(rùn)同時(shí)，兼顧社會(huì)效益，那么，良好的社會(huì)美譽(yù)度則會(huì)幫助企業(yè)獲取更多的有形資產(chǎn)，幫助企業(yè)走向成功。

    因?yàn)槲覀兩钪O其中的道理，所以榮安集團(tuán)是一個(gè)強(qiáng)調(diào)感恩，注重回報(bào)的企業(yè)，我們的企業(yè)文化就是一種以“六大感恩”為核心的文化：譬如：時(shí)代造就了榮安，我們對(duì)家鄉(xiāng)、對(duì)社會(huì)心懷感念，故以承擔(dān)社會(huì)責(zé)任為報(bào)；客戶是我們存在的全部理由，我們對(duì)客戶心懷感念，故以提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品與服務(wù)為報(bào)；榮安走到今天離不開合作企業(yè)的協(xié)同，我們對(duì)合作者心懷感念，故以實(shí)現(xiàn)多贏為報(bào)，等等。這種感恩文化是榮安人發(fā)展企業(yè)回報(bào)社會(huì)的原動(dòng)力，是構(gòu)建和諧企業(yè)的關(guān)鍵要素，更是榮安人形成強(qiáng)大凝聚力和競(jìng)爭(zhēng)力的核心。僅最近三年，榮安集團(tuán)累計(jì)向希望工程、災(zāi)區(qū)、西部貧困地區(qū)、四明山革命老區(qū)、各敬老院等社會(huì)慈善機(jī)構(gòu)捐資就達(dá)1800多萬(wàn)元，公益事業(yè)投資1.2億多元。榮安集團(tuán)在參與社會(huì)公益事業(yè)的過(guò)程中，企業(yè)得到了社會(huì)的廣泛認(rèn)同，企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)得到了增值積累，這種無(wú)形資產(chǎn)又幫助企業(yè)獲取更多的發(fā)展機(jī)會(huì)，使榮安集團(tuán)越做越強(qiáng)。這就是所謂的“有生于無(wú)”的深刻道理。有意思的是，當(dāng)我們對(duì)各個(gè)主體的感恩之表現(xiàn)得越虔誠(chéng)，經(jīng)營(yíng)的心態(tài)就越好，被認(rèn)同的面就越廣，這就使得我們對(duì)自己的感恩文化越有信心，越加支持。當(dāng)然，一旦榮安上市成功，我們必定會(huì)增加一個(gè)感恩的主體——那就是對(duì)千萬(wàn)甬成功投資者的感恩，而作為回報(bào)的最佳方式就是經(jīng)營(yíng)好自己的企業(yè)，增強(qiáng)營(yíng)利能力，使投資者手中的資產(chǎn)無(wú)限增值。

我希望廣大投資者走近榮安，了解榮安，關(guān)注榮安，在感恩文化的影響下進(jìn)行合作，在真誠(chéng)合作的過(guò)程中實(shí)現(xiàn)多贏。

    相關(guān)鏈接：

    一、甬成功“大紀(jì)事”：

1993年8月6日，公司股票正式在深圳證券交易所掛牌上市，股票簡(jiǎn)稱“甬中元A”，股票編號(hào)為“0517”。公司成為寧波市第一家上市公司。

1999年10月31日，公司經(jīng)股東大會(huì)通過(guò)，進(jìn)行資產(chǎn)置換，變更主營(yíng)業(yè)務(wù)，并于同年11月3日將公司更名為"寧波成功信息產(chǎn)業(yè)股份有限公司"。

2002年5月，公司增發(fā)2,895萬(wàn)股A股獲得成功，募集資金4.79億元。

2005年7月29日，公司接到中國(guó)證監(jiān)會(huì)寧波監(jiān)管局《立案調(diào)查通知書》，稱公司因違反證券法規(guī)行為，該局決定對(duì)公司立案調(diào)查。

2005年11月1日，由于公司未能在規(guī)定期內(nèi)完成以前年度財(cái)務(wù)報(bào)告的更正，其股票停牌。

2006年3月10日，公司股票暫停上市。

2007年3月 接受榮安集團(tuán)的重組方案；

2007年初，深圳南方民和會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的深南專審報(bào)字（2007）第ZA175號(hào)《審計(jì)報(bào)告》，公司2006年度的凈利潤(rùn)為25,901,934.20元，實(shí)現(xiàn)盈利。

2007年5月21日，深圳證券交易所正式受理了甬成功的恢復(fù)上市申請(qǐng)。

2007年5月24日，公司收到深圳證券交易所公司管理部出具的函件，要求公司補(bǔ)充恢復(fù)上市申請(qǐng)的相關(guān)材料。目前，公司正積極準(zhǔn)備需要補(bǔ)充的相關(guān)材料。

    二、榮安集團(tuán)近年所獲部分榮譽(yù)：

“全國(guó)民營(yíng)500強(qiáng)企業(yè)” 

“中國(guó)最具生命力十大民營(yíng)企業(yè)” 

“中國(guó)優(yōu)秀企業(yè)” 

“中國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)200強(qiáng)”

“浙江省房地產(chǎn)十大領(lǐng)軍企業(yè)” 

“浙江省百?gòu)?qiáng)企業(yè)” 

“浙江省納稅百?gòu)?qiáng)企業(yè)”

“浙江省服務(wù)業(yè)企業(yè)80強(qiáng)” 

“全國(guó)民營(yíng)企業(yè)文化建設(shè)先進(jìn)單位”

“寧波市和諧企業(yè)”

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